(AS) mulai berdagang di Bursa Efek New York

Penawaran tersebut memberi nilai pada Amer sekitar $6,3 miliar, turun dari penilaian sebelumnya sebesar $8,7 miliar.

Ketika Amer debut, hanya 2,5 juta saham yang berpindah tangan, menunjukkan minat jual yang kecil dan rendah dibandingkan dengan penawaran 105 juta saham. Biasanya, bookrunner akan mencoba membuka dengan sekitar 10% ekuitas, atau sekitar 10 juta saham.

Keputusan Amer untuk mengabaikan IPO terjadi setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell memberi isyarat bahwa bank sentral belum siap untuk mulai memotong suku bunga, sehingga melemahkan sentimen pasar dan pasar IPO yang goyah.

Wall Street sangat ingin melihat rebound di pasar IPO setelah hampir terhenti selama dua tahun terakhir, namun debut baru-baru ini, termasuk dari perusahaan sepatu Jerman Birkenstock, tidak terdengar dan gagal memberikan kesan yang baik.

Meskipun permintaan di sektor konsumen menurun secara keseluruhan, Andrew Page, kepala keuangan Amer, mengatakan konsumen sasarannya tangguh dan terus memilih mereknya.

“Fokus kami selalu menghasilkan produk terbaik di kelasnya di dunia. Produk kami kaya akan inovasi, dan konsumen kami menghargai kualitas, inovasi, dan modernitas,” kata Page. “Ini adalah inti dari diri kami sebagai sebuah perusahaan, dan inilah inti dari apa yang kami bawa ke pasar.”

Ia mengatakan tidak peduli dengan kinerja saham Amer pada hari tertentu, dan perusahaan lebih fokus menerapkan strategi jangka panjangnya.

Amer menjalankan beberapa merek paling ikonik di bidang olahraga, tetapi neraca keuangannya dibebani utang sebesar $2,1 miliar, dan dia tidak menghasilkan keuntungan antara tahun 2020 dan September 2023, menurut pengajuan sekuritas.

Dalam sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2023, perusahaan memperoleh pendapatan sebesar $3,05 miliar, naik dari $2,35 miliar pada periode yang sama tahun lalu. Perusahaan mencatat kerugian bersih sebesar $113,9 juta pada periode tersebut, lebih tinggi dibandingkan kerugian sebesar $104,4 juta pada periode yang sama tahun lalu.

Dalam sebuah wawancara dengan CNBC, CEO James Zheng mengatakan Amer berencana menggunakan dana IPO untuk meningkatkan neraca dan mendanai inisiatif pertumbuhan di Wilson, Arc'teryx dan Salomon. Dia mencatat bahwa Arc'teryx, yang terkenal dengan jaket musim dinginnya yang mahal, memiliki kesadaran merek yang sangat rendah di Amerika Utara, khususnya di Amerika Serikat, sehingga masih ada banyak ruang untuk pertumbuhan.

Investor juga mempunyai kekhawatiran mengenai hubungan Amer dengan Tiongkok dan ketergantungannya pada wilayah tersebut, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut.

Bisnis perusahaan di Tiongkok berkembang pada saat ketegangan meningkat antara Amerika Serikat dan Beijing. Banyak perusahaan yang berusaha mendiversifikasi pangsa pasarnya agar tidak terkena gejolak di kawasan.

Pada tahun 2020, Amer menjalankan 8,3% bisnisnya di Tiongkok Raya dan pada tahun 2022, jumlah ini meningkat hampir dua kali lipat menjadi 14,8%. Dalam sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September, 19,4% penjualan berasal dari wilayah tersebut.

Sebagai tanggapan, Cheng mengatakan “sangat penting” bagi perusahaan peralatan olahraga untuk membangun jejak yang kuat di Tiongkok, dan sejauh ini, Amer telah memperoleh “pengembalian yang signifikan” atas investasinya di wilayah tersebut. Ia menambahkan bahwa meskipun kawasan ini “penting” bagi perusahaan, kawasan ini “hanya merupakan bagian dari keseluruhan.”

“Pasar terbesar kami masih di Amerika Utara yang menguasai 40% bisnis, dan Eropa yang menguasai 32%. Tiongkok kini hanya 20%, jadi ini bagian dari bisnis,” kata Cheng. “Kami adalah perusahaan global.”

-Laporan tambahan oleh Bob Pisani dari CNBC.

Jangan lewatkan cerita ini dari CNBC PRO: