Dow Futures Jatuh: S&P 500 Menghancurkan Dukungan karena SVB Financial Slams Banks; Laporan pekerjaan jatuh tempo

Dow Jones berjangka turun Jumat pagi, bersama dengan S&P 500 dan Nasdaq berjangka menjelang laporan pekerjaan Februari. SVB Financial terus turun semalam setelah memicu aksi jual saham perbankan yang mengguncang pasar luas pada hari Kamis.

X

inspirasi (ORCL) Dan Kecantikan Ulta (Ulta) melaporkan laba terlambat.

Reli pasar saham berbalik turun tajam pada hari Kamis karena pertanyaan tentang laporan keuangan bank tiba-tiba mengemuka. S&P 500 dan Nasdaq jatuh ke level support kritis.

Saham bank juga jatuh Keuangan SVB (SIVB), perusahaan induk dari Silicon Valley Bank, yang telah muncul dalam serangkaian berita negatif karena bank cryptocurrency telah lama berjuang. Ibukota Silvergate (SI) mengatakan akan ditutup. bank Amerika (Uang), C. B. Morgan Mengejar (JPM), Sumur Fargo (WFC) Dan Charles Schwab (SCHW) termasuk di antara pecundang yang terkenal.

Saham SIVB terus menurun akhir-akhir ini karena meningkatnya kekhawatiran akan pelarian bank.

Investor harus berhati-hati, menunggu reli pasar menunjukkan kekuatan baru.

Penghasilan utama

Saham ORCL turun 4% semalam setelah laba Oracle membuntuti dan pendapatan turun. Saham Oracle turun 5,9% menjadi 81,75 pada hari Kamis, kembali dari garis 50 hari. Saham beroperasi pada 91,32 poin beli dari basis piala yang dalam dengan pegangan.

Saham ULTA turun 2% dalam aksi yang diperpanjang. Penghasilan dan pendapatan Ulta Beauty melampaui jumlah penayangan, tetapi panduan toko yang sama sangat tipis. Raksasa ritel kosmetik ini turun 0,8% menjadi 519,93 pada hari Kamis, tepat di bawah rekor 21 hari berturut-turut. Saham ULTA tidak memiliki titik beli yang jelas.

Laporan pekerjaan

Departemen Tenaga Kerja akan merilis laporan pekerjaan Februari pada pukul 8:30 ET. Ekonom mengharapkan untuk melihat non-farm payrolls meningkat sebesar 223.000, penurunan yang signifikan dari 517.000 pada bulan Januari, tapi itu masih akan menjadi dua bulan awal tahun yang solid. Tingkat pengangguran harus tetap pada level terendah 53 tahun di 3,4%. Upah per jam rata-rata harus naik 0,3%, tetapi gaji tahunan harus naik 4,7%.

Pada hari Kamis, Tenaga Kerja melaporkan bahwa klaim pengangguran awal naik lebih dari perkiraan, ke angka tertinggi sejak Desember. Challenger, Gray dan Christmas melaporkan bahwa rencana PHK yang diumumkan adalah yang tertinggi untuk memulai tahun sejak 2009.

Laporan pekerjaan Februari, bersama dengan laporan inflasi CPI minggu depan, dapat mempertahankan ekspektasi kenaikan suku bunga setengah poin pada 22 Maret.

Dow jones berjangka hari ini

Dow berjangka turun 0,5% terhadap nilai wajar. S&P 500 berjangka turun 0,4% dan Nasdaq 100 berjangka turun 0,15%.

Imbal hasil Treasury 10-tahun turun 7 basis poin menjadi 3,85%, dari level terendah semalam. Hasil dua tahun turun 7 basis poin, menjadi 4,83%.

Minyak mentah berjangka turun 1%.

Laporan pekerjaan Februari pasti akan beralih ke Dow berjangka, imbal hasil Treasury dan ekspektasi kenaikan suku bunga Fed.

Ingat bahwa aksi semalam di Dow futures dan di tempat lain tidak selalu diterjemahkan ke dalam perdagangan aktual di sesi pasar saham reguler berikutnya.

Bergabunglah dengan pakar IBD saat mereka menganalisis saham yang dapat ditindaklanjuti di pasar saham bullish di IBD Live

Kenaikan pasar saham

Reli pasar saham dimulai dengan awal yang baik pada hari Kamis dengan klaim pengangguran meningkat, tetapi dengan cepat berbalik lebih rendah karena kekhawatiran bank. Indeks utama terus memburuk, ditutup di dekat posisi terendah sesi.

Dow Jones Industrial Average turun 1,7% dalam perdagangan pasar saham Kamis. S&P 500 turun 1,85%, dengan saham SIVB, Bank Republik Pertama (FRC) dan pecundang terbesar Schwab. Nasdaq Composite turun 2,05%. Topi kecil Russell 2000, yang memiliki banyak komponen keuangan, turun 2,8%.

Harga minyak mentah AS turun 1,2 persen menjadi $75,72 per barel.

Imbal hasil Treasury 10-tahun turun 5 basis poin, menjadi 3,92%. Imbal hasil Treasury dua tahun turun 16 basis poin menjadi 4,9%, sedangkan imbal hasil surat utang negara enam bulan turun 3 basis poin menjadi 5,28%.

Ekspektasi kenaikan suku bunga Fed telah berubah, tetapi tidak banyak.

Pasar melihat peluang 60% dari pergerakan 50bp pada 22 Maret, turun dari 78,6% pada hari Rabu. Peluangnya naik dari sekitar 30% menjelang kesaksian hawkish Ketua Fed Jerome Powell pada hari Selasa. Pasar sekarang memperkirakan kenaikan suku bunga 75 basis poin selama tiga pertemuan Fed berikutnya, dengan kemungkinan kenaikan seperempat poin lainnya selama waktu itu.

Saham bank

Saham SIVB turun 60% menjadi 106,04, harga terendah sejak 2016. Rabu malam, SVB Financial mengumumkan penjualan saham senilai $1,75 miliar. Perusahaan induk dari Silicon Valley Bank juga memotong pedoman tersebut. Setoran berkurang karena startup menghadapi kekeringan pendanaan. Ada juga kekhawatiran besar tentang pinjaman SVB untuk industri teknologi.

Saham SIVB turun lebih dari 40% dalam perdagangan pasar awal yang berat pada hari Jumat. Bloomberg melaporkan bahwa Dana Pendiri Peter Thiel menyarankan perusahaan untuk menarik uang dari Silicon Valley Bank. SVB Financial belum menentukan harga penawaran saham ini.

Silvergate Capital, yang jatuh bebas selama berbulan-bulan, Rabu malam mengumumkan akan ditutup, dengan Silvergate Bank dilikuidasi. Saham SI turun 42% pada hari Kamis.

SVB News dan Silvergate mengkritik lembaga keuangan, yang sudah berada di bawah tekanan karena kurva imbal hasil yang sangat terbalik membalikkan strategi pinjaman jangka pendek/pinjaman panjang tradisional.

KeyCorp (kunci), yang memperingatkan margin bunga bersih di awal minggu, turun 7,2% pada hari Kamis. Bank Aliansi Barat (WAL) turun hampir 13%, dan saham FRC turun 16,5%.

Saham JPM turun 5,4%. Pada hari Selasa, JPMorgan turun di bawah titik beli 138,76 dan garis 50 hari. Saham BAC turun 6,2% ke level terendah sejak Oktober. WFC juga kehilangan 6,2%, jatuh di bawah garis 200 hari setelah menembus di bawah angka 50 hari di awal pekan.

Saham SCHW turun 12,8%, jatuh di bawah garis 200 hari dan di bawah basisnya. Bloomberg melaporkan bahwa JPMorgan telah menawarkan untuk menjual 8,5 juta blok saham Schwab. Saham SCHW berada pada level terburuk sejak Oktober.

Namun, saham bank non-SIVB umumnya sepi pada Jumat pagi setelah penurunan tajam pada Kamis dan pekan ini sejauh ini.

Investor akan melihat lebih dekat pembukuan dan tingkat modal bank, sesuatu yang belum menjadi perhatian nyata hingga saat ini. Bank secara dramatis menaikkan suku bunga simpanan dan simpanan, sementara suku bunga jangka panjang tertinggal. Banyak bank mengalami kerugian besar yang belum direalisasi atas pinjaman dan sekuritas lainnya.

Jika bank mengekang pinjaman, itu bisa dengan cepat mendinginkan perekonomian. Sementara itu, kesengsaraan SVB Financial dan Silvergate Capital menimbulkan kekhawatiran bagi klien teknologi dan mata uang kripto mereka.

Pertukaran Dana yang Diperdagangkan

Di antara ETF, ETF IBD 50 Inovator (lima puluh) menurun sebesar 3,1%. iShares Memperluas ETF Teknologi dan Perangkat Lunak (IGV) turun 2,3%, karena saham ORCL merupakan komponen besar IGV. VanEck Vectors Semiconductor Corporation (SMH) menyerah 1,9%.

Merefleksikan cerita yang lebih spekulatif, ARK Innovation ETF (ARK)tabut(turun 4,2% dan ETF ARK Genomics)ARKG) 3,8%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME(menurun 2,6% dan Dana Pengembangan Infrastruktur Global (ETF) di AS)buaian) 2,2%. ETF Yayasan Global Gates AS (Pesawat) turun 3,1%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) turun 1,6%. Energi Pilih SPDR ETF (xle(turun 1,4% dan Dana Seleksi Sektor Perawatan Kesehatan SPDR)XLV) 1%.

Dana Pilihan Finansial SPDR (XLF) turun 4,1%, dengan saham JPM, Wells Fargo, Charles Schwab dan Bank of America semua kepemilikan penting. SPDR S&P ETF Perbankan Regional (KRE) turun 8,2% ke level terendah dalam tiga tahun. Saham SIVB adalah salah satu perusahaan induk terkemuka KRE, bersama dengan KeyCorp dan Western Alliance.

Lima saham China teratas untuk ditonton sekarang

Analisis reli pasar

Reli pasar saham mengalami hari yang sangat negatif, dengan pembalikan tren turun yang merugikan indeks utama dan saham blue-chip.

S&P 500 dibuka lebih tinggi di atas garis 50 hari, tetapi dengan cepat mencapai resistensi pada rata-rata pergerakan 21 hari dan berbalik lebih rendah di bawah garis 200 hari dan terendah 2 Maret.

NASDAQ awalnya naik di atas garis 21 hari, namun kemudian berbalik di bawah garis 200 hari. Senyawa teknologi berat mundur sebentar 50 hari sebelum menetap di atas level itu.

Dow Jones menembus di bawah garis 200 hari ke level terendah dalam empat bulan.

Russell 2000 jatuh secara meyakinkan di bawah garis 50 hari, hingga garis 200 hari.

Beberapa pemimpin bertahan, tetapi kebanyakan tidak.

Kekhawatiran perbankan yang dipicu oleh saham SIVB, Silvergate dan KeyCorp tidak berarti krisis keuangan akan segera terjadi. Bank, terutama perusahaan raksasa seperti JPMorgan dan Bank of America, memiliki kapitalisasi yang jauh lebih baik daripada saat krisis keuangan 2007-2009. Tetapi fakta bahwa frase “krisis keuangan” bahkan disebutkan cukup menarik.

Jika bank mengendalikan pinjaman secara agresif, itu akan dengan cepat mempengaruhi ekonomi yang lebih luas. Ini juga akan meningkatkan risiko yang sudah sangat besar bahwa Federal Reserve akan mengesampingkan kenaikan suku bunga, yang mengarah ke hard landing.

Laporan pekerjaan hari Jumat akan menjadi penting, tetapi yang penting adalah reaksi pasar. Perlu diingat bahwa jika ekonomi tiba-tiba terhenti, data ketenagakerjaan yang terlambat tidak akan memberikan peringatan.

Periksa IBD Aplikasi OptionsTrader baru Untuk mengajarkan opsi, ide perdagangan, dan banyak lagi! Unduh dari Apple App Store Hari ini.

Kamu sedang apa sekarang

Dengan S&P 500 dan indeks utama lainnya mengarah ke selatan lagi, ini bukan waktunya untuk menambah eksposur. Investor harus melihat untuk mengurangi kerugian pada pembelian yang sulit baru-baru ini.

Mungkin reli pasar akan kembali mendapat dukungan melalui laporan pekerjaan yang akan datang atau data inflasi, tetapi harapan bukanlah sebuah strategi. Indeks utama akan segera runtuh.

Sisi baiknya, tunggu S&P 500 dan Nasdaq menelusuri kembali garis 21 hari. Jika ini terjadi, peluang pembelian baru akan muncul. Jadi terus kerjakan daftar pantauan itu.

Baca gambaran besarnya setiap hari untuk tetap selaras dengan tren pasar, saham dan sektor terkemuka.

Silakan ikuti Ed Carson di Twitter di @menciak Untuk pembaruan pasar saham dan lainnya.

Anda mungkin juga menyukai:

Mengapa alat IBD menyederhanakan pencarian Anda untuk saham terbaik

Tangkap saham pemenang berikutnya dengan MarketSmith

Apakah Anda ingin mendapatkan keuntungan cepat dan menghindari kerugian besar? Cobalah SwingTrader

Saham pertumbuhan terbaik untuk dibeli dan dipantau

IBD Digital: Buka daftar saham blue-chip IBD, alat, dan analitik hari ini

Perang harga mobil listrik China terus meningkat