Saham perbankan naik karena data pekerjaan mendorong pasar

Sekelompok saham bank regional yang berada di bawah tekanan minggu ini naik pada hari Jumat, meningkatkan kekhawatiran akan krisis perbankan yang meningkat, setidaknya mengurangi sebagian ketakutan tersebut.

Pemulihan datang karena pasar juga didorong oleh data ketenagakerjaan yang dipandang cukup kuat untuk meredakan kekhawatiran tentang resesi tanpa mendorong Federal Reserve untuk memperketat ekonomi lebih lanjut.

PacWest naik lebih dari 80 persen, setelah jatuh lebih dari 50 persen pada hari Kamis. Harga saham Western Alliance naik sekitar 50 persen, juga mengimbangi sebagian besar penurunannya pada hari sebelumnya.

Reli yang nyaman membantu mengangkat pasar yang lebih luas, dengan S&P 500 naik 1,9 persen, kenaikan hari pertama di bulan Mei.

“Kami mengira bank-bank telah dihukum secara tidak adil selama seminggu terakhir, dan bahkan sebelum itu,” kata Matt Peron, direktur riset di Janus Henderson, seorang manajer aset. “Reli masuk akal karena oversold.”

Namun, kenaikan itu tidak cukup untuk membalikkan minggu yang penuh tekanan bagi bank-bank menengah di negara itu. CEO JPMorgan Jamie Dimon mengajukan penyitaan dan penjualan First Republic ke JPMorgan Chase pada hari Senin, mengakhiri krisis yang dimulai pada bulan Maret dengan runtuhnya Silicon Valley Bank.

Namun, Dimon menambahkan bahwa “mungkin ada bank lain yang lebih kecil” yang mengalami masalah. Tak lama kemudian, serangan stres baru menghambat saham pemberi pinjaman yang lebih kecil seperti PacWest dan Western Alliance, yang mencoba meyakinkan investor bahwa aturan simpanan mereka stabil dan bahwa pergerakan pasar tidak ada hubungannya dengan kesehatan keuangan mereka.

Bahkan dengan rebound hari Jumat, PacWest tetap hampir mengakhiri minggu ini setelah kehilangan hampir setengah dari nilai pasarnya. Aliansi Barat menyelesaikan hampir seperempat di bawah level di mana ia memulai minggu ini. Indeks Standard & Poor’s 500 mengakhiri minggu ini turun 0,8 persen.

Setelah perdagangan berakhir pada hari Jumat, Federal Reserve merilis data yang menunjukkan bahwa simpanan di bank-bank komersial di Amerika Serikat turun sedikit pada pekan yang berakhir 26 April, turun menjadi $17,17 triliun dari $17,18 triliun pada minggu sebelumnya. Meskipun demikian, bank yang disewakan di dalam negeri naik menjadi $15,96 triliun dari $15,94 triliun sebelumnya. Either way, data menunjukkan bahwa simpanan telah mendatar setelah penurunan yang signifikan pada bulan Maret dan awal April.

Kekhawatiran tentang nasib pemberi pinjaman regional diredam oleh data baru yang dirilis pada hari Jumat yang menunjukkan pasar tenaga kerja yang kuat, dengan laju perekrutan baru pada bulan April datang lebih kuat dari yang diharapkan dan pekerja masih membukukan kenaikan upah yang tinggi.

Meskipun angka yang kuat untuk bulan April, revisi turun data dari bulan sebelumnya menunjukkan kelanjutan dari tren jangka panjang perlambatan pasar tenaga kerja, dan investor masih mengharapkan pembuat kebijakan Fed berhenti menaikkan suku bunga ketika mereka bertemu di bulan Juni.

Di tempat lain, harga minyak telah naik, sering kali sebagai cerminan prospek ekonomi global yang lebih cerah. Mereka juga rebound lebih tinggi setelah turun tajam di awal pekan.

Penarikan pasar lainnya datang dari Apple, yang melaporkan pendapatan kuartal pertama yang lebih baik dari perkiraan, membantu mendorong harga sahamnya hampir 5 persen lebih tinggi pada hari Jumat. Mengingat ukuran raksasa teknologi itu, langkahnya berdampak lebih besar pada S&P 500 daripada perusahaan mana pun dalam indeks.

Jerome H. berkata: Powell, Ketua Federal Reserve, mengatakan adalah mungkin untuk memperlambat ekonomi cukup untuk menghentikan inflasi tanpa membuatnya jatuh ke dalam resesi. Bisa dibilang, data ketenagakerjaan hari Jumat mendukung gagasan yang disebut soft landing.

Namun, beberapa investor tetap gelisah, bahkan setelah rebound hari Jumat. Data yang kuat mengangkat kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan Juni.

Hasil Treasury dua tahun, yang sensitif terhadap perubahan ekspektasi suku bunga, juga naik, naik 0,16 poin persentase menjadi 3,9 persen — langkah signifikan untuk aset yang biasanya berubah ratusan poin persentase setiap hari, dan tanda bahwa investor percaya suku bunga bisa Tetap lebih tinggi lebih lama.

“Pasar tampaknya rentan terhadap kejutan,” kata Mr. Perron. “Kami akan berhati-hati sampai kami berhenti.”

Jenna Smyalek Berkontribusi dalam penyusunan laporan.