Saham Nvidia overbought dan akan jatuh. Lihat saja grafiknya.

Dalam kasus Nvidia (stock ticker: NVDA), euforia sedang membangun. Saat perdagangan dimulai pada hari Rabu, saham naik hampir 30% selama lima hari terakhir. Nvidia telah bertanggung jawab atas lebih dari bagiannya yang adil

Komposit Nasdaq

Keuntungan 3% selama periode yang sama. Nvidia, tentu saja, tidak

Rata-Rata Industri Dow Jones

komponen yang mengalami penurunan sebesar 0,5%.

Sangat mudah untuk menentukan mengapa moral meningkat. Nvidia untuk investor 24 Mei Bisnis terkait AI sedang booming. Penjualan untuk kuartal kedua tahun fiskal diperkirakan sekitar $11 miliar. Wall Street mengharapkan sekitar $7 miliar.

Dan setelah 24 Mei, analis memindahkan estimasi penjualan untuk tahun 2024 menjadi sekitar $51 miliar, naik dari $37 miliar. Estimasi pendapatan per saham untuk tahun 2024 mendekati $10 dari kurang dari $6.

Itu terlalu banyak bagi investor untuk diterima. Kabar baiknya adalah mereka mungkin punya waktu untuk mengatur napas. Saham turun sekitar 2,5% pada perdagangan pagi hari Rabu dan saham tampaknya berada di wilayah overbought.

“Jalan” sebenarnya bukan istilah teknis, tetapi Indeks Kekuatan Relatif Nvidia, atau RSI, sekitar 85. RSI pada dasarnya dapat berfluktuasi antara nol dan 100. Angka yang tinggi berarti stok telah naik banyak, dengan cepat . Dengan kata lain, banyak kabar baik tercermin dalam saham. Angka di atas 70 biasanya dianggap overbought, yang bisa berarti bahwa saham akan terhenti.

Pada hari Selasa itu mungkin tinggi [a] Rick Binsignor, pendiri The Binsignor Group dan mantan kepala strategi pasar di Morgan Stanley, menulis dalam sebuah catatan penelitian pada hari Rabu, mencatat bahwa “gelombang Elliott,” indikator teknis lainnya, menunjuk ke puncak $415 di saham saat ini.

Gelombang Elliott terlihat seperti puncak dan lembah gunung, seperti menggunakan alam untuk memprediksi pergerakan harga alami saham. Mereka mungkin terlihat misterius, tetapi ketika panah berubah menjadi parabola, itu membuat semua orang berjuang untuk mendapatkan jawaban. Ombak bisa menunjukkan bahwa saham bisa kembali ke $350 sementara keadaan menjadi tenang.

Teknisi pasar Katie Stockton, juga pendiri Strategi Fairlead, melihat beberapa dukungan sekitar $366 per saham.

“Jadi, tidak, saya sekarang bukan pembeli Nvidia,” tambah Bensignor. “Dan sejujurnya, saya tidak punya masalah menjual panggilan tertutup di dalamnya atau bahkan mengurangi paparan langsung dalam waktu lama.”

Opsi panggilan tertutup strategi Dimana seorang investor yang memiliki saham menjual call option (hak untuk membeli saham itu dengan harga tetap) kepada investor lain. Menjual panggilan tertutup memanfaatkan volatilitas harga dan menghasilkan pendapatan bagi investor. Risikonya adalah bahwa saham tersebut diperdagangkan di atas strike price dari call option dan call seller kehilangan keuntungan tersebut, menyerahkan sebagian keuntungan dari posisi awal mereka.

Bensignor tidak membuat panggilan mendasar atau memprediksi di mana kecerdasan buatan dapat membawa penjualan Nvidia di masa mendatang. Menjual sedikit saat saham naik terlalu cepat biasanya merupakan ide bagus. Jumlah yang akan dijual sangat tergantung pada jenis investor. Dealer akan menjual lebih banyak. Investor jangka panjang akan menjual lebih sedikit.

Tulis ke Al Root di [email protected]